Wat is Compound?

Historie Compound

Compound (COMP) is opgericht door Geoffrey Hayes en Robert Leshner in 2017. Deze twee werkten eerst bij Postmates, een maaltijd bezorg service. Een logische volgende stap is dan natuurlijk een leenplatform, dat spreekt voor zich.

In de cryptomarkt hadden beleggers geen mogelijkheid om hun passiva actief te kunnen beleggen. Compound is, samen met inmiddels vele anderen, in dit gat gesprongen. Aanvankelijk had dit platform geen native token, maar in 2020 werd het COMP token gelanceerd. Bij de Private Sale hebben ze zo’n $33 miljoen opgehaald. Het werd eerst centraal bestuurd, maar Compound heeft later gekozen voor een volledige decentrale opzet, waarbij de bezitters van het native token kunnen beslissen over de toekomst van het project in een DAO vorm.

Vóór blockchain bestond werden financiële services via centrale instituties aangeboden, zoals banken. Met de opkomst van DeFi, waar Compound een onderdeel van is, lijkt hier een omslag plaats te vinden. Compound Lab Inc. komt hier voor in de plaats, het softwarebedrijf dat Compound verder helpt in zijn ontwikkeling. Deze zijn wel volledig in controle over de smart contracts.

Het bedrijf is gevestigd in de San Francisco Bay Area.

Wat is Compound?

Het is een gedecentraliseerd open source platform, waar gebruikers cryptocurrency kunnen lenen en uitlenen zonder tussenpersoon. Je kunt je tokens in een liquiditeitspool steken, waarbij je aan yield farming gaat doen, een inmiddels bekende term in de cryptowereld. Compound betekent samengesteld en in dit geval samengestelde interest.

Via een smart contract kun je specifieke tokens in een pool steken, waar je dan c-Tokens (Compound Tokens) voor krijgt, bijvoorbeeld cETH. Deze kun je later weer omwisselen voor in dit geval Ethereum. Zo lang je tokens in de liquiditeitsfarm zitten leveren ze rente op doordat het platform jouw fondsen uitleent. De APY kan fluctueren door vraag en aanbod.

Je kunt er dan natuurlijk ook lenen. Hiervoor moet je een onderpand storten dat geliquideerd kan worden als er een bepaalde grenswaarde is bereikt, zodat je nooit met schulden kan blijven zitten.

Hun motto: “De meeste cryptocurrency zit uit zijn neus te vreten op een exchange. Wij geven er nog rente voor.” Nou goed, dat was mijn vertaling.

Hoe werkt Compound?

Op Compound kun je hoge rentepercentages krijgen en je kunt hier ook met hefboom beleggen. Dit geeft wel een hoger risico, maar levert ook meer op als je succes hebt. Enige ervaring hier mee kan dan wel belangrijk zijn. Ga je hier voor dan stel ik voor dat je met kleine bedragen begint.

Je kunt terugbetalen wanneer je maar wilt, zo lang je nog niet geliquideerd bent. Andere gebruikers mogen deze liquidatie voorkomen door jouw schulden tot een maximum van 50% af te betalen, waar ze een 5% korting voor krijgen.

Een groot voordeel van deze pools is dat vraag en aanbod in de echte wereld door algoritmen op elkaar worden afgestemd, waardoor je niet direct van een ander leent, zoals dat bij de bank wel is. Het proces loopt volledig automatisch via onpersoonlijke pools. De prijs van een asset wordt bepaald door orakels die COMP tokens bezitten. Hiermee wordt de waarde bepaald aan de hand van real world prijzen.

Je hoeft ook geen identiteit op te geven, hetgeen bij een bank onbestaanbaar zou zijn. Wie leent er nou geld aan iemand die hij niet kent? Hierdoor wordt het financiële aanbod wel eerlijker, omdat niemand uitgesloten wordt.

Als je van plan bent om coins te HODL’en, zoals Bitcoin, dan kun je deze in Compound inleggen en er ook nog rente over vangen in de coin waarin je belegd hebt.

Aan het Compound project hebben een aantal investeerders bijgedragen, namelijk:

• Coinbase – one of the leading crypto exchanges.
• Polychain Capital – a top crypto investment fund.
• Dragonfly Capital Partners – a cross border crypto investment firm.
• Paradigm – a crypto investment firm.
• Andreessen Horowitz / a16z – an investment firm founded by Marc Andreessen and Ben Horowitz.
• Bain Capital Ventures – a fintech and DeFi investment firm.

Compound COMP Tokenomics

COMP is een ERC-20 governance token. Na de private sale hadden de aandeelhouders van Compound Lab Inc. de zeggenschap over het protocol. Naarmate het COMP token verspreid raakt over het gemene volk hebben zij steeds meer zeggenschap. Beloningen voor het lenen van bezittingen komen ook in de vorm van COMP. Er rennen zo’n 6 miljoen COMP’s over de wereld nu en het maximum is 10 miljoen.

Wie 1% van de Compound tokens in zijn bezit heeft of via delegatie aan die 1% komt kan voorstellen doen en stemmen. Aangezien dit aardig wat is lijkt me dit niet echt een democratie, eerder een plutocratie. Je kunt iemand delegeren om voor jou te stemmen via delegation by signature.

COMP kan niet gemined worden, je kunt het krijgen van het ontwikkelaars team van Compound. Iedere dag komen er 2.880 tokens bij die verdeeld worden onder gebruikers naar ratio van hun transacties.

Als een voorstel wordt aangenomen wordt het twee dagen later ingevoerd, zodat gebruikers nog de kans krijgen om hun posities te sluiten in die periode.

Wil je weten hoe deze governance of stemrondes precies werken dan kun je dat hele verhaal op hun website lezen. Een pot koffie is dan geen overbodige luxe.

In de whitepaper van Compound, The money market protocol, heb je de kans om 8 pagina’s zaagwerk over je heen te laten komen.

COMP kopen

Verder heeft de vertrouwde Bitvavo hem, de beste Nederlandse exchange.

En als dat nog niet genoeg is, Hotbit heeft hem ook!