Wat zijn tokenomics?
Tokenomics is een samenstelling van token en economie. Tokenomics betekent dus hoe de economie van een token werkt.
Een blockchain werkt met een cryptocurrency. Dit wordt ook een coin of token genoemd. Dit token heeft op de blockchain een bepaalde functie. Alles dat draait om het economische aspect van een token is onderdeel van de tokenomics.
Vandaag gaan we het hebben over de economie van munten. Laten we er samen induiken!
Welke onderdelen hebben tokenomics?
De onderdelen van de tokenomics zijn onder anderen het circulerend aanbod, het totale aanbod en de maximale voorraad. De hoeveelheid munten heeft de meeste invloed op de koers van een munt, naast de bruikbaarheid.
Lanceren nieuwe munt
Bij het lanceren van een token of cryptocurrency is er nog de verdeling of distributie van de munten. Als een paar mensen alle munten in handen hebben is dat van groot belang voor de tokenomics. Als ze goed verdeeld worden over veel deelnemers en investeerders zal dit meespelen bij de stabiliteit van de koers. Hierover moet goed nagedacht worden bij een ICO of andere vormen van het op de markt brengen van een token.
Functie van een token
De functie van een token is ook onderdeel van de tokenomics. Een memecoin heeft geen enkele functie en zijn economie is dan ook puur gebaseerd op speculatie. Bij Ethereum kun je niet zonder Ether als je wat wilt doen op de Ethereum blockchain. Dit geeft het token economische waarde. Bij Bitcoin worden de nieuwe munten verdeeld over miners en later gedistribueerd naar de markt. Hierdoor heeft Bitcoin hoge economische waarde voor miners, die hiermee hun geld verdienen.
Governance is tegenwoordig ook een onderdeel van deze functie: mag iemand met tokens meebeslissen over de toekomst van de blockchain? Ook een utility token kan veel gebruikswaarde hebben, zoals de naam al zegt. Een goed voorbeeld van een utility token is BNB. Dit token heeft vele functies binnen het Binance ecosysteem.
Economische prikkel om mee te doen
Een vaak onderbelicht aspect van de tokenomics is de economische prikkel om mee te doen aan een blockchain om een token te bemachtigen. Om een blockchain draaiende te houden zul je deelnemers moeten hebben die alles in goede banen leiden. Zo heb je bij Proof of Work de opbrengsten van het minen die zodanig moeten zijn dat miners hun werk voortzetten, zodat de blockchain veilig blijft en transacties goedgekeurd worden. Bij Proof of Stake doen validators hetzelfde, maar dan door hun munten te staken.
Inflatie en deflatie
Een ander onderdeel van de tokenomics is het aantal nieuwe munten dat er bij komt. Sommige blockchains hebben al alle munten op de markt, waarbij het circulerende aanbod ook het maximale aanbod is. De meeste blockchains werken echter met minen of staken, waardoor er steeds nieuwe munten bij komen. Als je voor minen of staken geen nieuwe munten krijgt, zullen er ook minder mensen zijn die bereid zijn om dit te doen.
Daarom zullen de meeste blockchains hiervoor nieuwe munten geven. Een aantal blockchains werkt zelfs met een mogelijk oneindig aantal, maar in de praktijk zullen ze ervoor zorgen dat de inflatie niet de pan uit rijst. Een heel klein aantal blockchains werkt met een deflatoir model, waarbij er steeds minder munten op de markt zijn door tokens te verbranden, zoals Binance Coin.
Hoe werken tokenomics?
Praktijkvoorbeeld:
Je bent je aan het oriënteren op een nieuwe munt en je ziet dat je voor het staken van deze munt 20% rente krijgt. Wat denk je dan? Als je denkt dat de waarde van dit token of deze munt wel eens zou kunnen gaan dalen vanwege het hoge aantal nieuwe munten dat erbij komt, had je vast een hoog punt voor economie op school.
Wat je veel ziet is dat staking in het begin veel oplevert, omdat de munten nog verdeeld moeten worden over meer mensen (distributie). Naarmate het token in handen is van genoeg mensen (in hun wallets) zullen deze opbrengsten gaan dalen, omdat anders de waarde inderdaad snel kan gaan zakken. Een goede distributie is essentieel voor de stabiliteit van een munt, want als er te veel munten in handen vallen van te weinig mensen kan deze groep de koers eenvoudiger manipuleren.
Je gebruikt de tokenomics van een cryptocurrency dus om te bepalen of het economische model slim in elkaar steekt en op basis daarvan bepaal je of het token je geld waard is.
Succesvolle tokenomics
Een van de meest succesvolle tokenomics vinden we in de DeFi sector. In de wereld van decentrale financiën zijn er behoorlijk wat munten die door hun goed doordachte tokenomics succes hebben behaald. Het belangrijkste onderdeel van hun succes ligt in de waarde-creatie van een token door de bruikbaarheid bij decentrale financiën.
Door deelnemers aan DeFi duidelijke en sterke economische prikkels te geven om hun geld in te zetten voor beloningen, zien we dat deze tak het nog steeds erg goed doet. Het lenen en uitlenen van tokens op het gebied van DeFi zal dan ook kunnen rekenen op een blijvende populariteit vanwege de sterke tokenomics van allerlei DeFi projecten.
Wat heeft veel invloed op tokenomics?
- Welke munten concurreren met een token? Veel blockchains baseren hun tokenomics op wat hun concurrenten doen.
- Crypto wetgeving kan veel invloed hebben als deze rechtstreeks ingrijpt in tokenomics.
- Nieuwe trends of hypes kunnen een stortvloed aan bepaalde soorten tokens en tokenomics veroorzaken.
Waar vind je de tokenomics van een munt?
De meest voor de hand liggende plaats om dit te onderzoeken is de website van de blockchain. De meeste blockchains hebben wel een onderwerp dat gaat over hun tokenomics, waarbij ze tonen hoeveel munten het team heeft, hoeveel er per periode bij komen en dergelijke.
Als de website geen uitsluitsel geeft, kun je nog bij CoinGecko gaan kijken wat de basis tokenomics zijn, maar erg uitgebreid is dat niet.
Als de tokenomics van de munt die je eventueel wilt gaan kopen essentieel voor je zijn, kun je simpelweg een Google opdracht geven, zoals de zoekopdracht “tokenomics Cardano” of zo. Bij de resultaten zul je vast precies vinden wat je zoekt.
Waarom zijn tokenomics belangrijk?
- Door tokenomics te bestuderen krijg je een idee hoe de koersontwikkeling zou kunnen verlopen in de toekomst.
- Tokenomics bepalen of het economisch model goed werkt en zorgen voor succes of falen.
- De tokenomics bepalen hoeveel vertrouwen beleggers hebben in een munt.
Conclusie
Tokenomics spelen een essentiële rol in de koers van een munt. Als de tokenomics goed doordacht zijn, kan dit leiden tot een hoge populariteit van een token.
Als de tokenomics slecht doordacht zijn, kan dit leiden tot een snelle daling van de koers en is het spel snel uit.
