Kies je voor een custodial of non custodial wallet?

Bij custodial wallets houden derden jouw cryptocurrency in bewaring en bij non custodial wallets bewaar je ze zelf. Wie de private keys bezit is technisch gezien de eigenaar van de coins.

In dit artikel duiken we in de wereld van de opslag van coins en de voor- en nadelen van custodial vs non custodial wallets.

Wat betekent custodial?

Custodial klinkt misschien wat onbekend, maar in custody zul je vaker gehoord hebben als je van detectiveverhalen houdt. In custody betekent dat je in bewaring wordt gesteld, wat simpelweg een arrestatie betekent.

Gelukkig kunnen we melden dat jouw cryptocurrency nooit gearresteerd zal worden, maar jouw coins kunnen wel in bewaring worden gesteld.

Iemand anders bewaart dan dus jouw valuta voor je. Dit is je eigen vrije keuze.

De opslag van crypto

Als je cryptocurrencies aankoopt, zul je deze crypto op een wallet moeten opslaan, want ze moeten zich op een adres bevinden. Als je ervoor kiest om je crypto op een custodial wallet te bewaren laat je anderen jouw crypto opslaan en geef je de controle over je private keys uit handen, waarover later meer.

Je kunt er ook voor kiezen om je crypto via een non custodial of self custodial wallet op te slaan. In dit geval heb je zelf de controle over de private keys van je cryptovaluta, maar heb je ook meer verantwoordelijkheden.

Laten we eens wat in de diepte gaan.

Scan de QR-code of klik de link om lid te worden bij Whitebit en je exclusieve korting te claimen op de toch al goedkope transactiekosten van 0,1% bij deze exchange. Maak zelf ook referrals en krijg 40-50% commissie over hun transactiekosten.

Wat zijn custodial wallets

Custodial wallets zijn opslagplaatsen waarbij een derde partij jouw crypto in bewaring heeft.

Custodial wallets kom je tegen bij brokers en crypto exchanges en bij elke partij waar de private keys niet in je eigen bezit zijn.

Eigendom van coins

Bij een custodial wallet geef je dus een derde partij de beschikking over jouw private keys. Hiermee zijn ze feitelijk eigenaar van de coins die je zelf gekocht hebt. Je geeft ze in bewaring, maar daar moeten ze wel iets voor terug geven. En dat is gemak.

Vergelijking custodial met een bank

Het is te vergelijken met een bank. Je stalt je geld op een bank, omdat het daar veilig is. Je vertrouwt erop dat zij goed met je geld omgaan en als je morgen inlogt je geld er nog staat. Het staat iedereen vrij om je geld thuis te bewaren en het zonder een bank te doen, maar waar laat je die tien tassen met briefjesgeld en hoe bescherm je het tegen diefstal?

In deze tijden kun je eigenlijk niet meer zonder een bankrekening, want een bedrijf zal je heus je salaris niet gaan betalen in cash. Andere bedrijven zullen ook niet snel cash betalingen accepteren, zoals de zorgverzekeraar of je verhuurder.

Je geeft dus het bezit van cash geld op en accepteert het dat de bank jouw geld in eigendom heeft, maar je verwacht daar wel voor terug dat je een heel gemakkelijke omgeving daarvoor terugkrijgt als je gaat betalen voor van alles en dat je geld veilig is. Met de depositogarantie van 100.000 euro kunnen we wel stellen dat dit heel goed geregeld is.

Gemak en gevaar custodial wallets

Hetzelfde verwacht je van een broker of exchange. Dat is de reden dat je een custodial wallet aanmaakt en geen non custodial. De interface van een custodial wallet is gemaakt om duidelijk en informatief te zijn.

De basis van blockchain en cryptocurrency is het bouwen van systemen die niet gebaseerd zijn op het vertrouwen van tussenpersonen. Een custodial wallet voldoet hier niet aan en kan tot volledig verlies van al je cryptocurrency leiden, zoals we zagen bij de val van FTX, die toch erg groot en betrouwbaar leek.

Custodial wallets worden vaak gebruikt voor real world mogelijkheden, zoals vliegtickets kopen, in winkels betalen of zelfs je rekeningen. Omwisselen van crypto voor cash of fiatgeld is ook een belangrijke reden. Dit gaat niet met non custodial wallets.

Wat zijn non custodial wallets?

Custodial wallets zijn dan natuurlijk wallets waarbij jij de private sleutels in je bezit hebt. Be your own bank, zoals Satoshi Nakamoto het bedoeld heeft. Dit komt ook met een prijs.

Als je zelf de private sleutels hebt van je cryptocurrency ben je ook zelf verantwoordelijk voor het veilig houden van je coins. Het is weliswaar geen rocket science, maar je moet toch goed weten wat je doet.

Gevaar non custodial wallet

Voor newbies kan dit een zware taak zijn, waarbij een foutje zo gemaakt is. En de crypto wereld is onverbiddelijk. Een kleine fout bij een non custodial wallet kan je de hele stack kosten.

Het maken van een non custodial software wallet is zo gepiept. Je krijgt een adres van je crypto wallet op bijvoorbeeld MetaMask en verzint daar een sterk wachtwoord bij. Je slaat je private key of back-up tekst op en je bent klaar om te beginnen met handelen. Soms krijg je nog een seed phrase, een groep eenvoudige woorden die je op papier moet zetten als je alle andere informatie niet meer hebt om nog bij je fondsen te komen.

De hardware wallet

Een hardware wallet is al een stuk lastiger om op te zetten, maar gelukkig krijg je daar een goede handleiding bij, als alles goed is. Ze lijken wel op een USB stick. Je moet ongeveer hetzelfde doen als bij een software wallet, maar er zijn wat meer mogelijkheden. In beide gevallen heb jij de controle over de private sleutels en kan niemand aan jouw cryptocurrency komen, tenzij je een fout maakt.

Seed phrase op papier zetten

De beste non custodial wallets geven je de mogelijkheid om nog bij je coins te komen als je het wachtwoord vergeten bent of je wallet verloren. Dan moet je wel de seed phrase en alle andere belangrijke zaken op papier zetten voordat je met ze gaat werken.

Hot en cold storage

Er is ook nog een verschil tussen hot en cold wallets. Een hot crypto wallet houdt jouw crypto online aan, hetgeen een risico betekent. Een cold wallet houdt jouw coins in cold storage, waardoor je coins offline staan en er niemand bij kan. Cold wallets zijn dus veruit te prefereren, als je al met non custodial wallets werkt.

Waar je natuurlijk wel echt op moet letten is dat niemand bij je hardware wallet kan komen. Diefstal kan een probleem zijn. Als alles goed is heb je dat ding goed af gezekerd, zodat een dief niks er mee kan en heb je de seed phrase nog zodat je de inhoud van je wallet nog terug kan krijgen, maar het blijft oppassen. Laat hem dan ook nooit ergens slingeren.

Als je op vakantie bent kun je hem beter niet meenemen, maar dan kun je ook geen transactie doen.

Bewaren van gegevens wallets

Doe jezelf een lol en zet alle belangrijke informatie over al je wallets bij elkaar op één plaats. Zo zoek je je niet suf als je niet meer bij je coins kunt en voorkom je een combinatie van woede en angst, die nog nooit een kluis geopend heeft! Leg dit schrift of iets dergelijks op een plek waar bezoekers hem niet mee kunnen nemen of inzien.

Zet deze informatie nooit bij elkaar online of op je computer. Als iemand jouw computer hackt, heeft hij alles netjes op een rijtje bij elkaar en kan hij al je wallets een voor een gaan legen.

De rol van transactie fees

Transactie fees zorgen ervoor dat miners of stakers jouw transactie toevoegen aan de blockchain. Zonder transactie fees zouden ze hiervoor geen reden hebben.

Een andere rol die transactie fees hebben is er zorg voor dragen dat elke transactie geld kost, waardoor een DDoS aanval te duur worden om uit te voeren en spammers geen kans krijgen.

Bij de keuze voor custodial of non custodial wallets krijg je hier ook mee te maken. Je zult een afweging moeten maken op basis van deze fees voor welke je kiest.

Fees bij traden

Ga je bijvoorbeeld veel handelen, dan is werken met een non custodial wallet een echte opgave. Je moet de coins de hele tijd heen en weer sturen van je crypto wallet naar bijvoorbeeld een exchange om te kunnen handelen. Zo betaal je fees voor het versturen van je crypto, het kopen en verkopen op de exchange en weer voor het terugsturen naar je crypto wallet.

Dit is wel veilig, maar nogal omslachtig. Als je coins in een custodial wallet zouden zitten, op de exchange bijvoorbeeld, dan hoefde je alleen de aan- en verkoopkosten te betalen aan fees.

Netwerk fees

Verstuur je coins op dure netwerken, zoals Bitcoin of Ethereum, dan kunnen de kosten voor het versturen flink oplopen. Op een broker of exchange wordt alles intern verstuurd. Hier betaal je geen netwerkkosten voor.

Fees per trading strategie

Je trading strategie is ook erg belangrijk. Als je de HODL strategie toepast is een non custodial wallet te prefereren, bij swing trading kan het allebei, afhankelijk van hoe vaak het voor komt en als je aan day trading doet is een custodial verre te prefereren, omdat anders de transactiekosten de pan uit rijzen.

Meestal is het werken met non custodial wallets dus omslachtiger en duurder, maar daarvoor krijg je wel enorme veiligheid terug. Hoe groter je stack is, hoe belangrijker deze overweging zal worden.

Not your keys, not your coins

Je hoort deze yell wel vaker in de wandelgangen. Nu weet je dus ook wat deze betekent. Als je niet in het bezit bent van de private sleutels ben je afhankelijk van derden om je crypto terug te krijgen als je daarom vraagt.

Nu is dat in meer dan 99.99% van de gevallen geen probleem, maar het is ook niet risicoloos om jouw private keys in andermans handen te geven.

Wat zijn de voordelen van custodial wallets?

• Brokers en crypto exchanges hebben veel geld geïnvesteerd in de interface van hun software. Hierdoor voelt een nieuweling zich snel op zijn gemak en kan hij gewoon gaan handelen, zonder flink onderzoek te doen naar het gebruik van blockchain en wallets.
• Op handelsplatformen van custodial wallets hebben ze normaal gesproken een uitstekende klantenservice, die precies weet hoe alles werkt.
• Aankopen, betalen en je geld weer opnemen via fiatgeld is goed geregeld.
• In een crypto exchange of broker is hoge liquiditeit aanwezig, zodat je de coins ook kunt verkopen rond de marktprijs als je wil, omdat er ook afnemers zijn.
• Een custodian heeft meestal allerlei technische foefjes voor technische analyse, een order book en een hele range aan features waar je als trader echt wat aan hebt.
• Een trade in Ethereum of een ander duur netwerk kost je niets extra’s, omdat de coins intern omgewisseld worden. Je betaalt alleen taker en maker fees.
• Bij verlies van logingegevens kun je de klantenservice vragen om je account weer toegankelijk te maken. Ook nabestaanden kunnen fondsen veel eenvoudiger opvragen bij de klantenservice, omdat er back-ups aanwezig zijn.
• Brokers en exchanges zijn verantwoordelijk voor de veiligheid van je coins, al kan dit ook bij de nadelen geteld worden.

Wat zijn de voordelen van non custodial wallets?

• Een non custodial wallet genereert de private keys en een seed phrase.
• Tussenpersonen hebben geen zeggenschap over je coins of je transacties.
• Een hack van je crypto wallet is heel lastig of onmogelijk als ze offline staan.
• Je kunt de transactiekosten zelf bepalen tot op zekere hoogte door lagere gas fees te betalen, waarbij je order wel minder snel wordt uitgevoerd.
• Ze kunnen met smart contracts werken, waardoor je toegang hebt tot gedecentraliseerde diensten. Zo kun je lenen en uitlenen en in eigen portefeuille op een gedecentraliseerde wallet staken zonder een fee aan een tussenpersoon.
• Omdat je zelf verantwoordelijk bent voor de veiligheid van je crypto assets kun je rustiger slapen als je dit eenmaal goed geregeld hebt.
• Geen KYC en andere indringende vragen bij het aanmaken van je crypto wallet.
• Meer privacy.

Wat zijn de nadelen van custodial wallets?

• Brokers en exchanges kunnen gehackt worden. Daarbij kunnen activa van gebruikers gestolen worden. Tegenwoordig is cold storage, hoge veiligheid, verzekeringen en externe audits wel een stuk gebruikelijker geworden.
• Derden zijn in bezit van de private keys, waardoor nooit zeker is dat je al je coins terugkrijgt in het geval van problemen van welke aard dan ook.
• Bij een faillissement van de tussenpartij ben je meestal al je coins kwijt, zoals we zagen bij FTX.
• Bewaren van crypto is sinds de MiCA wet gereguleerd, waardoor een gebruiker allerlei handelingen moet verrichten, zoals KYC en andere invuloefeningen, om te mogen beginnen met een custodial wallet. Regulering kan er ook voor zorgen dat een broker of exchange jouw tegoeden bevriest.
• De belangen van de broker of exchange kunnen zwaarder tellen dan die van de gebruiker in bepaalde gevallen.
• Als wetgeving aangepast wordt moet je misschien al je crypto verplaatsen, zoals in het geval van Binance. In sommige gevallen kun je dan je crypto zelfs helemaal niet meer terugkrijgen van zo’n exchange of ze vragen extra kosten.
• Schimmige custodians kunnen allerlei trucs verzinnen, zoals de onmogelijkheid om uit te cashen. Kies dus vooral de custodians met de beste reputatie.

Wat zijn de nadelen van non custodial wallets?

• Je moet de private sleutels heel goed beschermen. Weet iemand anders ze, dan kunnen ze je wallet leeghalen. Weet jij ze niet meer, dan kun jij niet meer bij je crypto.
• Je moet de seed phrase offline opschrijven en andere zaken die bij je non custodial wallet horen. Je moet ze goed bewaren, zodat er geen water of vuur bij kan komen. Als je er niet verantwoordelijk mee omgaat kun je alles kwijt zijn.
• Als je wilt gaan handelen moet je eerst je coins overbrengen naar een plek waar je kunt handelen. Daarna moet je de trade doen en de nieuwe coins weer terugsturen naar je wallet. Dit is een nogal omslachtig proces.
• De interface is minder toegankelijk en lastiger te begrijpen, vooral in het begin. Dit kan een gevaar zijn voor je coins.
• Sommige coins zijn niet ondersteund door je non custodial wallet. Dan kun je ze er ook niet in opslaan.
• Fouten in slimme contracten kunnen de gebruiker van non custodial wallets zwaar treffen.
• Een gebruiker moet veel meer weten over blockchain netwerken en cryptocurrency om dure fouten te voorkomen.

Beste custodial en non custodial wallets

De beste custodial wallets zijn opslagplaatsen voor je cryptocurrency van gerenommeerde brokers en exchanges die hun reputatie niet op het spel mogen zetten door de belangen van de klant te veronachtzamen. Dit kun je checken bij CoinGecko of bij Trustpilot en dergelijke.

Zet je geld nooit op onbekende of obscure plaatsen, voor je het weet ben je alles kwijt.

De beste non custodial wallets zijn hardware wallets. De bekende merken van Trezor en Ledger hebben hierbij de voorkeur, gezien hun ondersteuning van vele populaire coins, hun lange ervaring en hun hoge reputatie. Als je non custodial wilt gaan is dit je beste optie.

Sommige mensen prefereren de paper wallets. Hierbij moet men wel bedenken dat ze weliswaar gratis zijn, maar zeer vatbaar voor vuur en water, alsmede vervaging van de tekst.

Non custodial software wallets

Er zijn inmiddels ook al heel wat non custodial software wallets op de markt. Het werken met software vermindert de voordelen van een non custodial wallet, omdat er altijd bugs in de software kunnen zitten die je veel geld kunnen kosten. We raden dit dan ook af, al zijn ze vaak gratis. Een hardware wallet kost immers geen fortuin, ze kosten van rond de 50 euro tot pakweg 200 euro.

Welke soort wallet moet je kiezen?

Dit is eigenlijk niet voor anderen te bepalen. We kunnen alleen aanwijzingen geven waar je op moet letten bij deze keuze.

Trading strategie en keuze wallets

Als je de ene na de andere trade doet is het niet handig om met een hardware wallet te werken, waarbij je dagelijks de coins van de wallet naar de broker of exchange heen en weer schuift met alle extra kosten. Daytraders kunnen het beste hun coins stallen op een broker of exchange en van daaruit handelen. Eventueel kun je op het einde van de dag je coins weer op je hardware wallet zetten. Maar het blijft onhandig. Als je slechts met een gedeelte van je coins handelt blijft het een goede optie.

Als je een swing trader bent kun je met een hardware wallet werken. Swing trades hebben een timeframe van dagen tot weken. Dan hoef je niet zo vaak te wisselen tussen wallets.

Als je het HODL type bent en bijvoorbeeld Bitcoin in je bezit houdt tot hij een miljoen waard is (of zo) dan is een hardware wallet veruit te prefereren boven een custodial wallet. Je coins zijn dan 100% van de tijd safe en offline.

Kennis van crypto en keuze wallets

Als je nog helemaal niks van blockchain en cryptocurrency weet is het misschien handig om voorlopig bij een broker of exchange je geld te stallen totdat je dat wel weet. De voordelen van zo’n custodial wallet zijn dan hoger dan de nadelen.

Als je genoeg weet om je coins veilig te bewaren in een non custodial wallet kun je altijd overstappen. Je moet dan weten welke blockchain netwerken er zijn en hoe ze heten, voordat je coins gaat versturen. Je moet ook uitgedokterd hebben hoe je de seed phrase en private keys moet bewaren en ervoor zorgen dat je deze nooit aan anderen onthult.

Kosten per wallet

Een andere overweging is de kosten van transacties. Reken goed uit hoeveel alles kost, want dit kan in sommige gevallen snel in de papieren lopen. Als de fees te hoog worden zet je de kans op succes op het spel.

Regulatie en crypto wallets

Custodial en non custodial wallets krijgen steeds meer te maken met regulatie. Dit zie je bijvoorbeeld aan de aftocht van Binance uit de EU. Op een gegeven moment kan jouw custodian dus ook aan de beurt komen.

Een non custodial wallet kan jouw fondsen verbergen voor de overheid, omdat je geen KYC hoeft te doen en dus anoniem bent. Dat klinkt goed, totdat je jouw crypto wilt gaan omwisselen voor fiatgeld. De plek waar je dat gaat doen, bijvoorbeeld een exchange, zal dan vragen waar je fondsen vandaan komen volgens de MiCA wet verordening. Welke verklaring kun je dan geven? Misschien krijg je ze nooit meer omgewisseld zonder boete of inbeslagname.

Conclusie

Kijk dus goed naar je eigen situatie en denk erover na voordat je voor de een of de ander kiest. Succes!

Deze schrijver is in 2019 begonnen met investeren in cryptocurrency en vond het gelijk spannend en intrigerend. Sindsdien heeft hij in zijn werk en door interesse steeds meer expertise opgebouwd, die terug te vinden is in zijn verhalen. Hij probeert crypto en blockchain begrijpelijk te maken met een vleugje humor en nuchterheid.

Paul Hopmans

FAQ – Kies je voor een custodial of non custodial wallet?

1. Wat is een custodial wallet?

Een custodial wallet is een wallet waarbij een derde partij (zoals een exchange) jouw private keys beheert. Jij hebt toegang tot je crypto, maar niet tot de sleutels zelf.

2. Wat is een non custodial wallet?

Bij een non custodial wallet beheer je zelf je private keys. Je hebt volledige controle, maar ook volledige verantwoordelijkheid.

3. Wat is het belangrijkste verschil?

Het verschil draait om eigenaarschap van de private keys:

• Custodial → zij beheren
• Non custodial → jij beheert

4. Wat zijn de voordelen van een custodial wallet?

• Makkelijk voor beginners
• Geen gedoe met seed phrases
• Vaak geïntegreerd met tradingplatforms
• Herstel mogelijk via klantenservice

5. Wat zijn de nadelen van een custodial wallet?

• Je bezit je crypto niet volledig
• Risico op hacks bij de aanbieder
• Mogelijke bevriezing van accounts

6. Wat zijn de voordelen van een non custodial wallet?

• Volledige controle over je crypto
• Geen derde partij die kan ingrijpen
• Geschikt voor DeFi, staking en Web3

7. Wat zijn de nadelen van een non custodial wallet?

• Je moet zelf je seed phrase veilig bewaren
• Geen herstel mogelijk bij verlies
• Minder gebruiksvriendelijk voor beginners

8. Welke wallet is veiliger?

Non custodial wallets zijn veiliger als jij je seed phrase goed beheert. Custodial wallets zijn veiliger als jij niet technisch bent, maar brengen platformrisico’s mee.

9. Welke wallet past bij beginners?

Beginners kiezen vaak voor custodial wallets vanwege het gemak. Wie meer controle wil of DeFi gebruikt, kiest non custodial.

10. Kan ik beide soorten wallets gebruiken?

Ja, veel gebruikers combineren ze: custodial voor trading, non custodial voor opslag.